運用『3招』股價轉弱的『敗象』，幫助你提錢出場

精誠金融學院 產品講師 / 陳相州

近期指數頻頻走弱

也連帶拖累個股走勢

看著帳面價值不斷流失

你是否正在掙扎著停損呢？

今天就來和大家聊聊

每當持股轉弱

究竟會有哪些敗象？

敗象１：高檔爆量反轉

股價在上漲的過程中

一定有人想加碼

有人想獲利了結

當買進量＞賣出量

股價就會續強

但是

這樣的過程一旦某一天出現倒置

也就是買進量＜賣出量

可能就是一個短線轉折的跡象

例如光磊(2340)：

6/22當天中午以前

這檔股票看似氣勢長紅

股價一路噴漲

但是過了中午盤是風雲變色

不僅一路走跌

股價甚至創了當日新低

收盤也爆出鉅額成交量

以這樣的結果

事後觀察

當天就是一個非常好的調節位置

另一檔相同案例是傳產股泰山(1218)

同樣在創新高的當日行情急轉直下

並且帶有大量成交量

後面幾個交易日

賣壓也隨之湧現

敗象２：跌破大量成本區

每檔股票

在上漲的過程中

都有一項”關鍵價位”

這個價位代表的是這段期間多數人的”成本價”

如果股價在這個價格之上

往後回落到這項關鍵價附近

就會有攤平買盤的進場

相反地

若是在修正的過程中

出現股價跌落這項”關鍵價”的走勢

代表過去一段時間買入這檔股票的人都”套牢”了

這也是一檔股票轉弱的第２個”敗象”

例如嘉聯益(6153)

從過去一段時間得知

嘉聯益(6153)這檔股票的”關鍵價位”落在67元

這也就是為何當股價跌落這個價格後

接下來反彈都會遇壓

並且屢攻不過的原因(黃圈)

另一檔股票可以參考中美晶(5483)
近期股價也在”關鍵價位”區掙扎

始終無法做有效的上漲或跌破

但若一旦出現鉅額成交量作表態

通常就是另一波行情的起點

敗象３：大戶持股比重下滑

資本市場中

擁有大筆金額的實戶或法人

通常具備影響股價漲跌的能力

所以追蹤這群人的籌碼動態

對於行情的掌握也會更加精準

以熱門股中環(2323)為例

整體大戶持股最高的時間點落在５月的第一周

可見不少大戶在此處就開始進行調節

出脫持股

隨著股價不停地上漲

大戶不斷調節

呈現的是持有1000張以上的人數急遽下滑

大戶整體持股比例也跟著走低

最新的數據顯示

近期整體數大戶持股水位都來到近一年來最低

代表目前多數籌碼都在小散戶手中

行情也跟著不上不下

這即是股價之外所蘊藏的敗象之一

一檔股票無論由低檔翻揚向上

或是由高檔反轉向下

都會有明顯的”跡象”

掌握這些股價之外所蘊藏的”跡象”

將可以幫助你在股價大幅修正之前

適時”提錢出場”



其他文章：

陳相州：留意這個『跡象』的出現，通常就是股價即將『表態』的時機…
陳相州：大盤越跌，這個『類股』的投資價值越高

2018 6月22日 外資與投信上市上櫃股票籌碼表 (麥克連法人買賣超排行榜)

外資與投信上市上櫃股票籌碼表 (麥克連法人買賣超排行榜) 

2018.6.22

市場上最重要的兩大主力：外資與投信！

 

外資近日連續賣超六天

累計賣超高達700多億！

快來看看外資拋什麼  買什麼

( 藍底的持續賣超個股要多留意~~ )

趨吉避凶才安全！

 

不同底色有不同涵義喔！
黃底：新面孔：最近5日內第一次出現在外資或投信的『買超』排行榜

紅底：土洋同買或同賣：同時出現在外資及投信的『買超』或『賣超』排行榜

綠底：土洋不同步：外資買、投信賣，或外資賣、投信買的股票標的

藍底：持續買進/賣出：持續2天以上(含)都出現在外資或投信的『買進』或『賣出』排行榜

 

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資料來源：精誠資訊 富貴贏家 麥克連情境模組

 

 

 

 

 

大盤越跌，這個『族群』的投資價值越高

精誠金融學院 產品講師 / 陳相州

外資有多會賣台股?

今年以來

外資賣超台股的腳步未曾停歇

從２月初起算累計至今

外資已賣超台股超過2800億

外資為何賣台股?

在全球化的背景下

資金將會往有效率的地方移動

要探究資金的動向

可以從資金的”量能”與”價格”作拆解

從資金的”存量”觀察

目前全球央行資產規模成長速度迅速放緩

從下方圖表不難觀察在不遠的將來

整體資金水位將由正成長轉為負成長

在資金的涵義上代表全市場的錢變少了

錢變少了

代表在股市中的資金也少了

行情自然難有表現

另外從資金的”價格面”觀察

由於我國基準利率依然處在1.375%

面對全球升息循環

代表國際游資對於我國的資產吸引力將逐漸減弱

這裡打個簡單的比喻

同樣100元

存在美國享有2%利息

但是存在國內僅有1.375的利息

身為”價格”優先的消費者

該把錢存放在哪裡，答案便呼之欲出

既然流通在全球的”錢”變少了

台幣的”吸引力”也減少了

雙重因素便導致外資不斷地賣超台股

台股還能買什麼?

按照歷史經驗

升息環境的背景下

將為銀行業騰出更多的獲利空間

所以觀察銀行類股指數

今年以來已領先大盤走勢

指數甚至一度創新高

尤其接下來進入”除權息旺季”

“除權息行情”將會是銀行類股表現相較於其他類股搶眼的關鍵

金融股的優勢？

一直以來

外資機構所追求的

除了資本利得、就是固定收益

固定收益哪裡來？

無非就是相對高且穩定的股息收益

放眼全球資本市場所提供的股息收益排行

台股市場能與之相較高下的

也僅有金融類股

單就今年

台股金控類股所提供的平均現金殖利率高達4.39%

這也是外資機構面對低於全球利率水平的台股市場

仍舊具有吸引力的重要因素

以金控類股中的的現金殖利率王國票金(2889)為例
儘管近期外資賣超不斷

但是在這檔股票中似乎看不出賣超跡象

原因即為此

雖然面對大環境的向下修正

這個類股未必能幸免於難

但是將投資周期拉長

在長線利多的簇擁下

還是有機會在一片看壞的氛圍下異軍突起

不失為投資人在空頭市場中少數得以擁抱的浮木

這項『資訊』無關基本面，卻常常左右股價的漲跌，你有發現嗎？

精誠金融學院 產品講師 / 陳相州

一年當中

有幾個決定漲跌的時間點

例如產業淡季或旺季來臨

除權息、董監事選舉、股東會等等

除此之外

還有一項多數人都會忽略的重要因素

－法說會

法人說明會，顧名思義是為法人而舉辦的

而在台股中

法人對於價格的漲跌又具有相對高的掌控能力

所以法人常會參考法說會的內容

而決定是否增持、或減碼持股

有鑑於此

法說會舉辦的時間點

也常常是一檔股票的股價轉折點

從107年開始

上市櫃公司對於法說會舉辦的規定

由3年改為1年

所以舉辦法說會的頻率將提高

對於個股的影響也將加劇

究竟，法說會的威力有多大呢？

從龍頭股台積電(2330)觀察就知道

4/19台積電曾舉辦法說會

但是法說會後隔天出現大幅下挫

也連累指數連番走跌

事後觀察

從三大法人買賣超

似乎就可以觀察出一些”端倪”

其實早在三月中旬後

三大法人就已出現連續賣超跡象

代表法人圈早已看壞未來展望

默默出脫持股

另一個經典例子是紡織類股儒鴻(1476)

早在舉辦法說會前一個月

法人持股水位就已緩步走升

之後便開啟了一波上漲行情

有鑑於此

可以得到一個簡單的結論：

鎖定法人說明會

絕對有機會幫助你掌握到股價行情

操作的工具

只需要鎖定”股價多頭排列”及

“三大法人買賣超”

並且配合著以下的步驟…

1.鎖定未來”一個月”內將舉辦法說會的個股

2.觀察法說會前一個月的法人買賣超跡象

站在公司的立場

當然希望每一次對外的公開談話都是”正向”且”積極”的

換作股價上的解讀

通常是”偏多看待”

而對於該公司有深入研究的法人機構

所獲得的資訊也較一般大眾來得多

表現在股價

就會出現法人提前買進布局的跡象

例如南港(2101)

3.法說會後的法人動向及股價排列

對於法人而言

法說會前的”布局”

並非等同於對於公司前景有十足掌握

僅為事前經過評估而進行的預先”卡位”動作

但是

若法說會結果不如法人預期

趨勢也將一夕反轉

看到這裡

身為散戶投資人

我們該如何在資訊不對稱的環境中

找到操作股價的切入點呢？

答案很簡單

我們看的是股價的”多頭排列”

註：多頭排列為短期均線在長期均線之上

以群電(6412)為例：

在法說會召開的前一個月

法人一度站在買方

但隨著法說會時間點越來越近

法人態度反倒轉買為賣

反映在股價上

也從多頭排列，轉成空頭排列

而觀察後續走勢不難發現

法說會過後，法人賣股力道更兇猛

由此可見，法說會內容不符法人預期

而我們要做的

不是解讀法說會的內容

而是簡單地觀察股價由多頭排列轉為空頭排列時

提前出場，避開風暴核心

看完了以上

你是否也改變了對”法人說明會”的看法呢？

不要再忽視這項重要的資訊了

快實際應用看看吧！

內需當道！下一檔營建產業明星股在這裡

資料來源：歌劇魅影

台灣股市目前是【漲價與缺貨】的天下，相關產業有：矽晶圓、電晶體、二極體及被動元件等，這些產業相信大家比筆者還要熟悉！似乎台灣股市的光環都在電子類股上，那麼其他類股在這波多頭行情中有沒有缺席呢？答案是沒有的，像11水泥、12食品、13塑膠、14紡織、25營建、28金融及29百貨這些類股，股價也都有不錯的表現！這次我們將針對營建類股中的明星標的做分析！

PS、以下標的皆為三個月以上的多頭格局！因此，文章保值期約三個月，隨著時間流逝，準確性大幅降低！

2509 全坤建：第一波價格上漲，量能增加；第二波價格上漲，量能稍嫌不足為隱憂。

2527 宏璟：價格上漲，量能因為天量而失真，去除掉天量，量能仍增加。

2534 宏盛：價格上漲，量能增加，最近兩個月量能退潮為隱憂。

2535 達欣工：價格上漲，量能增加，最近一個月量能退潮為隱憂。

2596 綠意：價格急漲，量能增加。

3056 總太：第一波價格上漲，量能增加；第二波價格上漲，量能增加。

5213 亞昕：價格急漲，量能增加。

5324 士開：價格急漲，量能增加，價格滑落太快為隱憂。

5525 順天：價格上漲，量能增加，量能稍嫌不足為隱憂。

5531 鄉林：第一波價格上漲，量能增加；第二波價格上漲，量能增加。

5534 長虹：價格上漲，量能增加。

8463 潤泰材：價格急漲，量能增加。

結論：

1、營建類股普遍呈現多頭格局！然而爆發力遜色於有題材的電子類股，投資時請有心理準備！

2、上述12檔標的為營建類股中的明星！其中，又以2596綠意、5213亞昕、5324士開及8463潤泰材為明星中的明星！

本文僅供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力，自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與作者無涉。

2018 6月8日 外資與投信上市上櫃股票籌碼表 (麥克連法人買賣超排行榜)

外資與投信上市上櫃股票籌碼表 (麥克連法人買賣超排行榜) 

2018.6.8

市場上最重要的兩大主力：外資與投信！

 

過去每當外資大幅買超00632R T50反一 ETF時

都伴隨著台股的修正行情

因此近期選股交易需要更加小心留意！

不同底色有不同涵義喔！
黃底：新面孔：最近5日內第一次出現在外資或投信的『買超』排行榜

紅底：土洋同買或同賣：同時出現在外資及投信的『買超』或『賣超』排行榜

綠底：土洋不同步：外資買、投信賣，或外資賣、投信買的股票標的

藍底：持續買進/賣出：持續2天以上(含)都出現在外資或投信的『買進』或『賣出』排行榜

 

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資料來源：精誠資訊 富貴贏家 麥克連情境模組

 

 

 

 

留意這個『跡象』的出現，通常就是股價即將『表態』的時機…

精誠金融學院 產品講師 / 陳相州

缺口

指的是一段時間內人氣的強力匯集

導致股價出現向上或向下跳空的情形

但是在實戰過程中

我們常常忽略缺口所帶來的涵義

一般而言

缺口出現在哪個位置
對於股價也會起了決定性作用

所以抓住缺口的意義

也就等於抓住了方向、鎖定行情

通常，缺口有以下種類：

突破缺口：

一檔股票大部分時間都處在盤整階段

一旦出現一個大的缺口跳空遠離整理形態

表明真正的突破已經形成了

同時，突破缺口越大就表示未來變動越強烈

如宏碁(2353)

106年末就曾出現標準的突破缺口

一舉突破長達數月的整理區間

事後回顧

這個缺口就是一項非常強力的起漲訊號

連續缺口：

在上升或下跌的途中出現的缺口

這類缺口的出現往往代表行情續堅

將繼續往上漲或下跌的方向前進

如智寶(2375)：

上升趨勢中

連續缺口構成了支撐區

通常不會被填回

而一旦價格重新回到了持續跳空之下

那就是對上升趨勢的不利信號了

竭盡缺口：

通常發生在上升行情的末端

或是下跌行情的尾端

往往伴隨著過熱行情的追買

或急遽悲觀行情的的追賣力道

導致行情出現短暫的”超漲”

或”超跌”的情況

若竭盡缺口在很短的時間內被回補

那就要留意行情即將反轉

如新日光(3576)：

下降缺口：

意義形同上升過程中的連續缺口

下降缺口的形成代表賣壓一次性地湧現

所留下的巨大跳空走勢

這類缺口的形成

意義上代表累積大量套牢賣壓

該缺口往後也將形成反彈的最大阻礙

如晶電(2448)：

106年11月出現了向下跳空的走勢

形成向下缺口

而這個缺口

也成為了往後反彈的壓力區(藍色區塊)

此外

就連龍頭股台積電(2330)

近期都出現了類似走勢，如下圖：

台積電近期走勢相對疲弱

關鍵即在於4月份的跳空下降缺口所致

也由於台積電是台股最大權值個股

因此這個缺口的回補

也將成為台股能否躍過前高的焦點

簡單介紹完了以上的缺口後

趕快用來看看自己手中的持股

或是正在追蹤的股票

不要錯過這些「缺口」財了！